Định nghĩa

RSI là một chỉ báo dao động động lượng được sử dụng rộng rãi trong phân tích kỹ thuật cổ phiếu và hàng hóa để xác định những thay đổi về động lượng và hướng giá.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một chỉ báo động lượng được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. RSI đo tốc độ và biên độ thay đổi giá gần đây của một chứng khoán để phát hiện tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức trong giá của chứng khoán đó.

RSI được hiển thị dưới dạng một bộ dao động (biểu đồ đường thẳng) theo thang điểm từ 0 đến 100. Chỉ báo này được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr. và được giới thiệu trong cuốn sách có tính đột phá của ông xuất bản năm 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.1

Ngoài việc xác định chứng khoán quá mua và quá bán, RSI cũng có thể chỉ ra chứng khoán có thể được chuẩn bị cho sự đảo ngược xu hướng hoặc sự điều chỉnh giá. Nó có thể báo hiệu khi nào nên mua và bán. Theo truyền thống, chỉ số RSI từ 70 trở lên biểu thị tình trạng quá mua. Chỉ số RSI từ 30 trở xuống biểu thị tình trạng quá bán.

RSI là một trong những chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất và thường có sẵn trên hầu hết các nền tảng giao dịch do các nhà môi giới chứng khoán trực tuyến cung cấp.

Những điểm chính

• Chỉ số RSI cung cấp cho các nhà giao dịch kỹ thuật các tín hiệu về đà tăng giá và giảm giá, và thường được biểu thị bên dưới biểu đồ giá của tài sản.
• Một tài sản thường được coi là mua quá mức khi RSI trên 70 và bán quá mức khi dưới 30.
• Trong một số trường hợp, đường RSI cắt xuống dưới đường quá mua hoặc lên trên đường quá bán có thể được các nhà giao dịch coi là tín hiệu mua hoặc bán.
• RSI hoạt động tốt nhất trong phạm vi giao dịch thay vì thị trường có xu hướng.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hoạt động như thế nào

Là một chỉ báo động lượng , chỉ số sức mạnh tương đối so sánh sức mạnh của chứng khoán vào những ngày giá tăng với sức mạnh của nó vào những ngày giá giảm. Việc liên hệ kết quả của phép so sánh này với hành động giá có thể cung cấp cho các nhà giao dịch ý tưởng về cách một chứng khoán có thể hoạt động.2RSI, đặc biệt khi được sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác , có thể giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn.3

Tính toán RSI

RSI sử dụng phép tính hai phần bắt đầu bằng công thức sau:2

RSTÔIbướcchân​​ ​​​=100−[1001+Tăngtrưởng trung bình​​​​​​​ Độsuygiảmtrungbình​​ ​​​​]R S Ibước một​=1 0 0−[1 +Mất mát trung bìnhTăng trung bình​1 0 0​]

Mức tăng hoặc giảm trung bình được sử dụng trong phép tính này là mức tăng hoặc giảm phần trăm trung bình trong một giai đoạn nhìn lại. Công thức sử dụng giá trị dương cho mức giảm trung bình. Các giai đoạn có mức giảm giá được tính là 0 trong phép tính mức tăng trung bình. Các giai đoạn có mức tăng giá được tính là 0 trong phép tính mức giảm trung bình.

Số giai đoạn tiêu chuẩn được sử dụng để tính giá trị RSI ban đầu là 14.4Ví dụ, hãy tưởng tượng thị trường đóng cửa cao hơn trong 7 ngày trong số 14 ngày qua với mức tăng trung bình ban đầu là 1%.Bảy ngày còn lại đều đóng cửa ở mức thấp hơn với mức lỗ trung bình ban đầu là -0,8%.

Phép tính đầu tiên cho RSI sẽ giống như phép tính mở rộng sau:

55.55=100−[1001+(1%14)(0.8%14)]5 5 . 5 5=1 0 0−⎣⎢⎡​1 +(1 40. 8 %​​)(1 41 %​)​1 0 0​⎦⎥⎤​

Khi có 14 giai đoạn dữ liệu khả dụng, phép tính thứ hai có thể được thực hiện. Mục đích của phép tính này là làm mịn kết quả để RSI chỉ gần 100 hoặc bằng 0 trong thị trường có xu hướng mạnh .

RSTÔIbước hai​​ ​​​=100−[1001+(Trước đó Trungbình tăng trưởng​​​​​​​​​​​​​  ×13) + Lợinhuận hiện tại​​​​​​​ ((Trước đóTrungbình Mất mát​​​​​​​​​​​​​  ×13) + Tổnthất hiện tại​​​​​​​ )]R S Ibước hai​=1 0 0−[1 +( ( Trung bình mất mát trước đó × 1 3 ) + Mất mát hiện tại )( Mức tăng trung bình trước đó × 1 3 ) + Tăng hiện tại​1 0 0​]

Vẽ RSI

Sau khi tính toán RSI, chỉ báo RSI có thể được vẽ, thường là bên dưới biểu đồ giá của tài sản, như minh họa bên dưới. RSI sẽ tăng khi số lượng và quy mô ngày tăng tăng. RSI sẽ giảm khi số lượng và quy mô ngày giảm tăng.

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ trên, chỉ báo RSI có thể duy trì trong vùng quá mua trong thời gian dài khi cổ phiếu đang trong xu hướng tăng . Chỉ báo cũng có thể duy trì trong vùng quá bán trong thời gian dài khi cổ phiếu đang trong xu hướng giảm . Điều này có thể gây nhầm lẫn cho các nhà phân tích mới, nhưng việc học cách sử dụng chỉ báo trong bối cảnh xu hướng hiện hành sẽ làm sáng tỏ những vấn đề này.

Tại sao RSI lại quan trọng?

• Các nhà giao dịch có thể sử dụng RSI để dự đoán hành vi giá của chứng khoán.
• Nó có thể giúp các nhà giao dịch xác thực xu hướng và sự đảo ngược xu hướng.
• Nó có thể chỉ ra chứng khoán bị mua quá mức hoặc bán quá mức.
• Nó có thể cung cấp cho các nhà giao dịch ngắn hạn các tín hiệu mua và bán.
• Đây là một chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng cùng với các chỉ báo khác để hỗ trợ các chiến lược giao dịch.

Sử dụng RSI với xu hướng

Sửa đổi mức RSI để phù hợp với xu hướng

Xu hướng chính của chứng khoán là điều quan trọng cần biết để hiểu đúng về các chỉ số RSI. Ví dụ, chuyên gia kỹ thuật thị trường nổi tiếng Constance Brown, CMT, đã đề xuất rằng chỉ số quá bán của RSI trong xu hướng tăng có lẽ cao hơn nhiều so với 30. Tương tự như vậy, chỉ số quá mua trong xu hướng giảm thấp hơn nhiều so với 70.5

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, trong xu hướng giảm, RSI đạt đỉnh gần 50 thay vì 70. Các nhà giao dịch có thể coi đây là tín hiệu đáng tin cậy hơn về xu hướng giảm giá.

Nhiều nhà đầu tư tạo ra đường xu hướng ngang giữa mức 30 và 70 khi có xu hướng mạnh để xác định tốt hơn xu hướng chung và các điểm cực trị.6

Mặt khác, việc điều chỉnh mức RSI quá mua hoặc quá bán khi giá của cổ phiếu hoặc tài sản nằm trong kênh ngang dài hạn hoặc phạm vi giao dịch (thay vì xu hướng tăng hoặc giảm mạnh) thường là không cần thiết.

Chỉ báo sức mạnh tương đối không đáng tin cậy trong thị trường có xu hướng như trong phạm vi giao dịch. Trên thực tế, hầu hết các nhà giao dịch đều hiểu rằng các tín hiệu do RSI đưa ra trong xu hướng tăng hoặc giảm mạnh thường có thể sai.

Sử dụng tín hiệu mua và bán phù hợp với xu hướng

Một khái niệm liên quan tập trung vào các tín hiệu và kỹ thuật giao dịch phù hợp với xu hướng. Nói cách khác, sử dụng tín hiệu tăng giá chủ yếu khi giá đang trong xu hướng tăng giá và tín hiệu giảm giá chủ yếu khi cổ phiếu đang trong xu hướng giảm giá có thể giúp các nhà giao dịch tránh được các cảnh báo sai mà RSI có thể tạo ra trong các thị trường có xu hướng.

Chỉ số RSI tăng giá là gì?

Một số mức RSI có thể được coi là tăng giá, tùy thuộc vào việc thị trường đang có xu hướng tăng hay giảm hoặc đi ngang.

Một tín hiệu tăng giá là khi RSI cắt xuống dưới 30, khi đó nó sẽ được coi là quá bán . Nhưng như đã lưu ý ở trên, tín hiệu RSI tăng giá được sử dụng tốt nhất trong xu hướng tăng. Trong xu hướng giảm mạnh, xu hướng có thể tiếp tục tốt sau khi các chỉ báo động lượng đã chạm mức quá bán. Ngoài ra, bất kỳ giao dịch nào được thực hiện trên tín hiệu này có thể cung cấp mức tăng hạn chế, vì bạn có thể sẽ giao dịch ngược lại xu hướng mạnh gần đây.

Sau một xu hướng tăng mạnh, một tín hiệu RSI tăng giá khác là sự đảo ngược sau khi giảm xuống khoảng 40-50, một khu vực được coi là hỗ trợ trong xu hướng tăng. Điều này thường là sự xác nhận về sự dịch chuyển động lượng tích cực trở lại xu hướng tăng sau một đợt thoái lui, báo hiệu tiềm năng tiếp tục tăng.7

Chỉ số RSI giảm là gì?

Tín hiệu giảm giá từ RSI có vẻ giống với tín hiệu tăng giá nhưng ngược lại. Tín hiệu giảm giá cơ bản là khi RSI vượt qua mức 70, mức quá mua . Nếu sau đó là động thái xuống dưới 70, động lực tăng giá có thể đang yếu đi, cảnh báo các nhà giao dịch về khả năng đảo ngược giá.7Nhưng một lần nữa, tín hiệu RSI giảm giá được sử dụng tốt nhất trong xu hướng giảm.

Trong xu hướng giảm mạnh, một tín hiệu RSI giảm là sự đảo ngược sau khi tăng lên khoảng 50-60. Điều này thường xác nhận sự dịch chuyển động lượng trở lại theo hướng giảm sau khi thoái lui, báo hiệu khả năng tiếp tục giảm.

Diễn giải về RSI và phạm vi RSI

Trong xu hướng , chỉ số RSI có thể giảm xuống trong một dải hoặc phạm vi. Trong xu hướng tăng mạnh , RSI có xu hướng duy trì ở mức trên 30 và thường xuyên chạm mức 70. Trong xu hướng giảm mạnh , hiếm khi thấy RSI vượt quá 70, trong khi thường xuyên chạm mức 30 hoặc thấp hơn.3

Những hướng dẫn này có thể giúp các nhà giao dịch xác định sức mạnh của xu hướng và phát hiện ra các đảo ngược tiềm năng. Ví dụ, nếu RSI không thể đạt tới 70 trong một số lần dao động giá liên tiếp trong xu hướng tăng, nhưng sau đó giảm xuống dưới 30, xu hướng có khả năng đang bị phá vỡ.  

Ngược lại với xu hướng giảm. Nếu xu hướng giảm không thể đạt tới 30 hoặc thấp hơn rồi tăng lên trên 70, xu hướng giảm đó đã bị phá vỡ và có thể đảo ngược theo hướng tăng. Đường xu hướng và đường trung bình động là các công cụ kỹ thuật hữu ích khi sử dụng RSI theo cách này.

Mẹo

Hãy chắc chắn không nhầm lẫn RSI và sức mạnh tương đối. RSI đề cập đến những thay đổi trong động lượng giá của một chứng khoán. RSI so sánh hiệu suất giá của hai hoặc nhiều chứng khoán.2

Ví dụ về sự phân kỳ của RSI

Phân kỳ RSI xảy ra khi chỉ báo và giá bắt đầu đạt đến các mức khác nhau, cho biết sự thay đổi về động lượng trước khi có sự thay đổi về hướng giá. Ví dụ, phân kỳ tăng giá xảy ra khi chứng khoán tạo ra mức thấp thấp hơn nhưng chỉ báo tạo ra mức thấp cao hơn. Điều này cho biết động lượng tăng giá đang tăng và có thể được sử dụng để kích hoạt một vị thế mua mới .

Sự phân kỳ giảm giá xảy ra khi giá đạt mức cao hơn nhưng RSI lại đạt mức cao hơn.8Điều này cho thấy khả năng có sự chuyển dịch sang xu hướng giảm.

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, một phân kỳ tăng giá được xác định khi RSI hình thành một loạt các mức thấp cao hơn khi giá hình thành các mức thấp thấp hơn. Đây là một tín hiệu hợp lệ, nhưng các phân kỳ có thể gây hiểu lầm khi cổ phiếu đang trong xu hướng dài hạn ổn định. Trong trường hợp đó, có thể thấy nhiều phân kỳ trước khi xảy ra sự đảo ngược. Sử dụng các chỉ số quá bán hoặc quá mua linh hoạt sẽ giúp xác định nhiều tín hiệu tiềm năng hơn.

Ví dụ về đảo ngược RSI dương-âm

Một mối quan hệ giá-RSI bổ sung mà các nhà giao dịch theo dõi là sự đảo ngược RSI tích cực và tiêu cực. Đây là sự đối lập của sự phân kỳ giảm giá và tăng giá. Một sự đảo ngược RSI tích cực có thể diễn ra khi RSI đạt đến mức thấp thấp hơn cùng lúc giá của một chứng khoán đạt đến mức thấp cao hơn. Các nhà giao dịch sẽ coi sự hình thành này là một dấu hiệu tăng giá và một tín hiệu mua.

Ngược lại, sự đảo ngược RSI tiêu cực có thể xảy ra khi RSI đạt mức cao hơn mức cao trước đó của nó cùng lúc giá của chứng khoán đạt mức cao thấp hơn. Sự hình thành này sẽ là một dấu hiệu giảm giá và một tín hiệu bán.9

Ví dụ về RSI Swing Rejections

Một kỹ thuật giao dịch khác kiểm tra hành vi của RSI khi nó tái xuất hiện từ vùng quá mua hoặc quá bán. Tín hiệu này được gọi là swing rejection. Một swing rejection tăng giá có bốn phần:8

1. Chỉ số RSI rơi vào vùng quá bán.
2. Chỉ số RSI vượt trở lại mức 30.
3. Chỉ số RSI lại tạo ra một đợt giảm khác mà không quay trở lại vùng quá bán.
4. Sau đó, RSI phá vỡ mức cao gần đây nhất.

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, chỉ báo RSI đã bị bán quá mức, phá vỡ qua mức 30 và hình thành mức thấp từ chối kích hoạt tín hiệu khi nó bật lên cao hơn. Sử dụng RSI theo cách này rất giống với việc vẽ các đường xu hướng trên biểu đồ giá.

Có một phiên bản giảm giá của tín hiệu từ chối dao động là hình ảnh phản chiếu của phiên bản tăng giá. Một sự từ chối dao động giảm giá cũng có bốn phần:8

1. Chỉ số RSI tăng lên vùng quá mua.
2. Chỉ số RSI cắt xuống dưới mức 70.
3. RSI tạo ra mức đỉnh mới mà không đạt đến vùng quá mua.
4. Sau đó, RSI phá vỡ mức thấp gần nhất.

Biểu đồ sau minh họa tín hiệu từ chối dao động giảm giá. Cũng như hầu hết các kỹ thuật giao dịch, tín hiệu này sẽ đáng tin cậy nhất khi nó tuân theo xu hướng dài hạn đang thịnh hành. Tín hiệu giảm giá trong xu hướng giảm ít có khả năng tạo ra cảnh báo sai.

Hạn chế của RSI

RSI so sánh động lượng giá tăng và giảm và hiển thị kết quả trong một bộ dao động được đặt bên dưới biểu đồ giá. Giống như hầu hết các chỉ báo kỹ thuật, tín hiệu của nó đáng tin cậy nhất khi chúng tuân theo xu hướng dài hạn.

Tín hiệu đảo chiều thực sự rất hiếm và có thể khó phân biệt với báo động giả. Ví dụ, một tín hiệu dương tính giả sẽ là một sự giao thoa tăng giá tiếp theo là một sự sụt giảm đột ngột của một cổ phiếu. Một tín hiệu âm tính giả sẽ là một tình huống có một sự giao thoa giảm giá, nhưng cổ phiếu đột nhiên tăng tốc lên.

Vì chỉ báo này hiển thị động lượng, nên nó có thể duy trì tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức trong một thời gian dài khi một tài sản có động lượng đáng kể theo cả hai hướng. Do đó, RSI hữu ích nhất trong một thị trường dao động (một phạm vi giao dịch) khi giá tài sản thay đổi giữa các chuyển động tăng và giảm.

Chỉ số RSI nào là tốt để sử dụng?

Câu hỏi này có thể đề cập đến khung thời gian được sử dụng trong phép tính RSI. Việc lựa chọn đúng chu kỳ RSI phụ thuộc vào phong cách giao dịch, khung thời gian và điều kiện thị trường của bạn. Mặc định là khung thời gian 14 chu kỳ, cung cấp phản ứng cân bằng với những thay đổi về giá và rất phù hợp với giao dịch theo xu hướng và giao dịch theo vị thế. Sử dụng các chu kỳ ngắn hơn từ 5 đến 9 làm cho RSI nhạy hơn, hấp dẫn đối với các nhà giao dịch trong ngày muốn nắm bắt những thay đổi động lượng nhanh chóng, mặc dù chúng có xu hướng tạo ra nhiều nhiễu hơn. Trong khi đó, sử dụng các chu kỳ dài hơn, chẳng hạn như từ 21 đến 30, phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn muốn nắm bắt các xu hướng chính.

Mặt khác, "số RSI tốt" cũng có thể đề cập đến các mức RSI. Khi RSI dưới 30, nó báo hiệu rằng chứng khoán có thể bị bán quá mức hoặc định giá thấp — nghĩa là có thể là thời điểm tốt để mua. Khi RSI trên 70, nó báo hiệu rằng chứng khoán có thể bị mua quá mức hoặc định giá cao — nghĩa là có thể là thời điểm tốt để bán. RSI bằng 50 báo hiệu sự cân bằng trung tính giữa các vị thế tăng giá và giảm giá.

Tôi có nên mua khi RSI thấp không?

Một số nhà giao dịch coi đó là tín hiệu mua nếu chỉ số RSI của chứng khoán di chuyển xuống dưới 30. Điều này dựa trên ý tưởng rằng chứng khoán đã bị bán quá mức và do đó đang chuẩn bị phục hồi. Tuy nhiên, độ tin cậy của tín hiệu này sẽ phụ thuộc vào bối cảnh chung. Nếu chứng khoán bị kẹt trong xu hướng giảm đáng kể, thì nó có thể tiếp tục giao dịch ở mức bán quá mức trong một thời gian khá dài. Các nhà giao dịch trong tình huống đó có thể trì hoãn việc mua cho đến khi họ thấy các chỉ báo kỹ thuật khác xác nhận tín hiệu mua của họ.

Điều gì xảy ra khi RSI cao?

Vì chỉ số sức mạnh tương đối chủ yếu được sử dụng để xác định xem chứng khoán có bị mua quá mức hay bán quá mức hay không, nên chỉ số RSI cao có thể có nghĩa là chứng khoán bị mua quá mức và giá có thể giảm. Do đó, đây có thể là tín hiệu bán chứng khoán.

Sự khác biệt giữa RSI và đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) là gì?

RSI và đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đều là các phép đo động lượng có thể giúp các nhà giao dịch hiểu được hoạt động giao dịch gần đây của một chứng khoán. Tuy nhiên, chúng thực hiện mục tiêu này theo những cách khác nhau.

Về bản chất, MACD hoạt động bằng cách làm mịn các biến động giá gần đây của chứng khoán và so sánh đường xu hướng trung hạn đó với đường xu hướng ngắn hạn cho thấy những thay đổi giá gần đây hơn. Sau đó, các nhà giao dịch có thể dựa vào quyết định mua và bán của mình để đưa ra quyết định mua và bán dựa trên việc đường xu hướng ngắn hạn tăng lên trên hay dưới đường xu hướng trung hạn.

Sự khác biệt giữa RSI phân kỳ và RSI đảo chiều là gì?

Phân kỳ RSI xảy ra khi chỉ báo chậm hơn giá, trong khi tín hiệu đảo chiều RSI là kết quả của giá chậm hơn chỉ báo. Cả tín hiệu phân kỳ và đảo chiều đều có thể là tăng hoặc giảm.

Ví dụ, trong phân kỳ giảm giá, giá tạo ra mức cao hơn nhưng RSI tạo ra mức cao thấp hơn. Ngược lại, với sự đảo chiều tiêu cực, RSI tạo ra mức cao hơn, trong khi giá tạo ra mức cao thấp hơn.

Kết luận

Nhìn chung, RSI là một trong những bộ dao động động lượng phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật. Nó được sử dụng để đo tốc độ và sự thay đổi của các biến động giá, cung cấp cho các nhà giao dịch cái nhìn sâu sắc về các điều kiện mua quá mức và bán quá mức tiềm ẩn. Được tính toán bằng cách sử dụng hàm của sức mạnh tương đối, RSI dao động từ 0 đến 100. Thật vậy, RSI, với các mức mua quá mức và bán quá mức, giúp các nhà giao dịch phát hiện ra các sự đảo ngược, phân kỳ và tiếp tục xu hướng tiềm ẩn.